ABD-İran gerilimi petrol fiyatlarını yükseltti, altın düşüşe geçti
Hafta sonu ABD-İran arasındaki çatışmaların yoğunlaşması petrol fiyatlarını yaklaşık yüzde 3 oranında yükseltirken, altının ons fiyatı yüzde 1,07 düşerek 4.064 dolara indi. Yüksek enflasyon beklentisi ve Fed'in faizleri uzun süre yüksek tutma ihtimali, faiz getirisi olmayan altına baskı oluşturdu. Piyasalar salı günü açıklanacak ABD tüketici enflasyonu verisine ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın mesajlarına odaklanıyor.
Hafta sonu ABD-İran arasındaki çatışmaların yoğunlaşması, küresel petrol piyasalarında önemli dalgalanmalara neden oldu. ABD, Hürmüz Boğazı'nda Kıbrıs bayraklı bir yük gemisine düzenlenen saldırının ardından pazar günü İran'daki hedeflere yönelik operasyonlar gerçekleştirdi. ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı, bu saldırıların İran'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçen sivil gemileri hedef alma kapasitesini sınırlamayı amaçladığını bildirdi. İran yönetimi stratejik deniz yolunun kapalı kalacağını savunurken, ABD yetkililer bu açıklamaya itiraz etti. Karşılıklı açıklamalar, ateşkes görüşmelerine ilişkin belirsizliğin devam ettiğini göstermektedir.
Gerilimin etkisiyle petrol fiyatları yaklaşık yüzde 3 yükseldi. Küresel petrol arzının beşte birinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nda sevkiyat aksayabileceği endişesi, enerji piyasasındaki risk primini artırdı. Petrol fiyatlarındaki kalıcı yükseliş ihtimali, ABD'de yeni bir enflasyon dalgası yaşanabileceği kaygısını güçlendirdi. Yüksek enflasyon beklentisi, Fed'i faizleri daha uzun süre yüksek tutmaya yöneltebileceği düşüncesini desteklemektedir.
Altın fiyatları bu ortamda baskı altında kaldı. Altının ons fiyatı hafta sonu yüzde 1,07 düşerek 4.064 dolara indi. Pazartesi günü fiyat 4.100 doların altına geriledi. Türkiye saatiyle saat 04.00 itibarıyla altın yüzde 1,19 kayıpla 4.072,06 dolardan işlem gördü. ABD altın vadeli işlemleri ise yüzde 0,81 düşerek 4.080,22 dolara indi. Geçen hafta altın yüzde 1,3 kaybedilerek tamamlanmıştı. Yurt içi piyasada gram altın yüzde 1,29 değer kaybederek 6.135,63 TL'ye indi; çeyrek altın ise yüzde 1,36 düşüşle 9.911,78 TL seviyesinde işlem gördü.
Jeopolitik belirsizlik normal şartlarda güvenli liman talebini desteklemektedir. Ancak mevcut piyasa koşullarında yükselen petrol fiyatları, artan tahvil getirileri ve güçlenen dolar, altına yönelik talebin önüne geçmiştir. Fed'in haziran toplantısı tutanaklarında bazı üyelerin faiz artırımı için gerekçe bulunduğu gözlemlenmiştir. Yetkililer iş gücü piyasasına ilişkin kaygılar azalırken enflasyon risklerine daha fazla ağırlık vermiştir. Fed'in bir sonraki faiz toplantısı 28-29 Temmuz'da yapılacaktır.
Salı günü (14 Temmuz) açıklanacak ABD haziran ayı tüketici enflasyonu, piyasalar için ilk önemli gündem maddesi olacaktır. Veri Türkiye saatiyle 15.30'da yayımlanacak. Pazar beklentileri manşet tüketici fiyatlarının haziranda aylık yüzde 0,1 gerileyeceğine işaret ediyor. Çekirdek enflasyon (gıda ve enerji hariç) ise aylık yüzde 0,3 artması beklenmektedir. Beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, Fed'in yıl bitmeden faiz artırabileceği yönündeki fiyatlamaları güçlendirebilir ve altın üzerindeki baskıyı sürdürebilir. Daha düşük bir veri ise son kayıpların ardından fiyatın dengelenmesini sağlayabilir.
Fed Başkanı Kevin Warsh, salı günü Türkiye saatiyle 17.00'de Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi'nde yarıyıllık para politikası raporunu sunacak. 15 Temmuz Çarşamba günü aynı saatte Senato Bankacılık Komitesi'nde konuşacaktır.
Teknik analiz perspektifinden altın, psikolojik açıdan önemli 4.000 dolar seviyesi yakınında destek bulmuştur. Fiyatın bu bölgenin üzerinde kalıp kalamayacağı kısa vadeli görünüm açısından kritik önemdedir. Yukarı yönlü hareketin güç kazanabilmesi için 4.200-4.220 dolar bandının kalıcı biçimde aşılması gerekir. Böyle bir hareket, 4.491 dolar civarındaki 200 günlük hareketli ortalamaya doğru daha geniş bir toparlanmanın yolunu açabilir.
Altının kısa vadeli yönü Hürmüz Boğazı'ndan gelecek haberler, petrol fiyatları, dolar indeksi ve ABD tahvil getirileri tarafından belirlenecektir. Salı günkü enflasyon verisi, Fed Başkanı Warsh'ın Kongre mesajları ve 28-29 Temmuz Fed toplantısına ilişkin beklentiler fiyatlamanın ana başlıklarını oluşturacaktır.
