Fed stres testi: ABD'nin büyük bankaları resesyona dayanıklı
ABD Merkez Bankası (Fed) tarafından gerçekleştirilen yıllık stres testinin sonuçlarına göre, 32 büyük banka ciddi bir resesyona dayanabilecek ve kredi vermeyi sürdürebilecek durumda bulunmaktadır. Test kapsamında 708 milyar dolarlık zarar öngörülmesine rağmen, bankaların sermaye seviyeleri asgari gerekliliklerinin üzerinde kalmıştır. Senaryo, küresel ölçekte ciddi resesyon, işsizlik oranının yüzde 10'a yükselmesi ve gayrimenkul fiyatlarında önemli düşüşler varsaymaktadır.
ABD Merkez Bankası (Fed), yıllık stres testinin sonuçlarını açıklayarak, teste tabi tutulan 32 büyük bankanın ciddi bir resesyonu atlatabilecek ve hanehalkı ile işletmelere kredi vermeyi sürdürebilecek durumda olduğunu bildirmiştir. Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley ve Wells Fargo gibi önde gelen finansal kurumlar da test kapsamına dahil edilmiştir.
Test sonuçlarına göre, bu yılki varsayımsal senaryoda bankalar için öngörülen 708 milyar doların üzerindeki toplam zarar olmasına rağmen, sermaye toplamda yalnızca 1,6 puan gerilemiş ve asgari sermaye gerekliliklerinin üzerinde kalmıştır. Teste tabi tutulan 32 bankanın tamamı, bu yılki varsayımsal senaryoda asgari çekirdek sermaye gerekliliklerini sağlamıştır. Fed, mevcut sermaye gerekliliklerinin 2027 yılına kadar yürürlükte kalacağını belirtmiştir.
Senaryonun şiddeti bakımından geçen yılki testle benzer seviyede olduğu belirtilen testte, küresel ölçekte ciddi bir resesyonun yanı sıra ticari gayrimenkul fiyatlarında yüzde 39, konut fiyatlarında ise yüzde 30 düşüş varsayılmıştır. İşsizlik oranının yüzde 10'a kadar yükseldiği ve ekonomik faaliyetin buna paralel şekilde daraldığı bir senaryo esas alınmıştır.
Test sonuçlarını etkileyen üç temel unsur bulunmaktadır: Artan kredi hacimleri ve senaryo değişkenlerindeki yüksek şiddet nedeniyle kredi zararları artmış, senaryo kapsamında faiz oranlarının daha sınırlı düşmesi nedeniyle bankaların menkul kıymet portföylerindeki gerçekleşmemiş kazançlar daha düşük öngörülmüş, ancak son dönemin güçlü finansal performansı ve faiz gelirlerindeki artış sermayeyi desteklemiştir.
Öngörülen toplam zararların yaklaşık 200 milyar doları kredi kartlarından, 160 milyar doları ticari ve sınai kredilerden, 75 milyar doları ise ticari gayrimenkul kredilerinden kaynaklanmaktadır.
Fed'in Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, sonuçlara ilişkin değerlendirmesinde "Bugünkü sonuçlar bankacılık sisteminin gücünü ortaya koymaktadır" demiştir.