Piyasalar ECB ve TCMB Faiz Kararlarına Odaklanırken Jeopolitik Riskler Giderek Artıyor
Orta Doğu'daki artan jeopolitik gerginlik ve yükselen enflasyon verilerine karşılık olarak küresel piyasalarda satış baskısı devam ediyor. ABD'de enflasyon beklentileri Fed'in faiz artırımlarına gitmesine neden olurken, Avrupa ve Türkiye'de merkez bankaları para politikası kararlarını açıklamaya hazırlanıyor. Teknoloji hisseleri ve emtialar yoğun gözlem altında bulunmaktadır.
ORta Doğu'daki yeniden patlak veren çatışmalar küresel piyasalarda tedirginliği artırırken, Hürmüz Boğazı'nın kapatılması risk fiyatlamalarını hızlandırmıştır. ABD'nin İran'a yönelik ek saldırıları tamamladığını açıklaması ve İran'ın karşılık olarak Hürmüz Boğazı'ndan geçişleri kapattığını bildirmesi, bölgedeki gerilimi derinden etkilemektedir.
ABD'de dün açıklanan enflasyon verileri, fiyat artışlarının hızlandığını ortaya koymaktadır. Yıllık enflasyon yüzde 4,2'ye yükselerek Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşmıştır. Bu gelişme üzerine analistler, Fed'in artan jeopolitik riskler ve enflasyonla mücadelenin uzun sürebileceği beklentisini dikkate alarak yıl sonuna kadar bir faiz artırımına gideceğini öngörmektedir.
Küresel hisse senedi piyasaları Fed'in sıkılaştırma endişeleri ve teknoloji şirketlerinin yüksek harcama planlarıyla ilgili değerlendirme sorgulamalarıyla satış baskısı yaşamıştır. Broadcom yüzde 5,1, AMD yüzde 4,9, Micron Technology yüzde 4,7, Nvidia yüzde 3,7, Alphabet ve Amazon yüzde 2,5, Microsoft yüzde 1,5 ve Intel yaklaşık yüzde 1 değer kaybetmiştir. S&P 500 yüzde 1,62, Nasdaq yüzde 1,98 ve Dow Jones yüzde 1,87 düşüş kaydederken, ABD'deki vadeli kontratlar pozitif seyrederek gün başladı.
Emtia piyasasında ise altının ons fiyatı 4.071 dolara gerileyerek 24 Kasım 2023'ten bu yana en düşük seviyesini gördü. Yeni işlem gününde altın yüzde 0,3 artışla 4.084 dolardan alıcı bulmaktadır. Brent petrolü, Hürmüz Boğazı kapanışı haberinin etkisiyle dün yüzde 2,9 artışla 93,7 dolara yükselmiş, bugün ise yüzde 0,7 azalışla 93,1 dolardan işlem görmektedir. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,54 seviyesinde, dolar endeksi 99,9'da dengeli hareket etmektedir.
Avrupa'da ECB'nin bugün açıklayacağı para politikası kararı ve ECB Başkanı Christine Lagarde'ın sözleri yatırımcıların odak noktasını oluşturmaktadır. Banka faiz artırımı yapması beklenmekte, faiz indirimi beklentileri ise 2027 mart ayından 2027'nin ortalarına ötelenmektedir. Avrupa ekonomisinin zayıf seyretmesi, faiz artırımının zamanlamasında soru işaretleri yaratmaktadır. Borsalar karma seyrederken, FTSE 100 yüzde 0,27 yükselmiş, DAX 40 yüzde 0,97, CAC 40 yüzde 0,51 ve FTSE MIB 30 yüzde 0,46 düşmüştür.
Yurt içinde, Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi dün yüzde 0,02 artışla 13.744,64 puandan kapanırken, VİOP'ta BIST 30 haziran vadeli kontratı yüzde 0,45 gerilemiştir. Başta gelen ekonomistler, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) haziran ayında politika faizini yüzde 37 seviyesinde sabit tutmasını beklenmektedir. Dolar/TL dünü 46,1290'dan tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında 46,1530'dan işlem görmektedir.
Bugün piyasalarda TCMB faiz kararı, ECB faiz ve Lagarde basın toplantısı, ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Üretici Fiyat Endeksi verileri yakından takip edilecektir. Teknik analizde BIST 100 endeksinde 13.900-14.000 puanlar direnç, 13.500-13.600 puanlar destek konumunda bulunmaktadır.
